На фоне усиления торгового конфликта между США и Евросоюзом в Брюсселе начинают прорабатывать создание собственной платежной инфраструктуры, независимой от американской.
Глава Европейского центробанка Кристин Лагард заявила, что Евросоюзу надо найти замену американским Visa, Mastercard, PayPal и китайскому Alipay. По ее мнению, ЕС должен обладать собственной инфраструктурой для платежей, которая станет именно альтернативой уже существующим сервисам.
Еще пару лет назад и уж тем более пять или десять такое трудно себе было даже представить. Это выглядело бы как какая-то глупая шутка. В условиях противостояния Запада с Россией, на которую постоянно накладывают санкции, отключают от платежной системы SWIFT и блокируют операции российских банков на территории США, Европы, ЕС хочет создать свой аналог платежных систем.
Как будто рестрикции со стороны Вашингтона уже грозят самому Брюсселю, поэтому он спешно пытается приготовиться. Увы, но ЕЦБ не просто так об этом заговорил. Вполне вероятно, что для таких приготовлений есть серьезный повод.
Европа готовится к финансовой блокаде?
С одной стороны, глава ЕЦБ мыслит вполне здраво. "Когда вы расплачиваетесь картой или телефоном, даже в Европе, вы пользуетесь неевропейскими системами. Вся инфраструктура платежей – либо из США, либо из Китая. Мы должны изменить это", – говорит Лагард. Логично желание страны или группы стран не зависеть от иностранной финансовой инфраструктуры.
Да, китайские и американские системы работают в соответствии с требованиями ЕС. Но ведь решение о том, как они могут изменить свой принцип работы, принимается именно в Вашингтоне и Пекине. Что, если там примут решение уйти из еврозоны или выставить условия, которых ранее перед Брюсселем не выдвигали, причем в виде ультиматума? Что тогда делать Евросоюзу? У него ведь нет рабочей альтернативы.
И вот здесь мы подходим к самому интересному. Долгие годы в Евросоюзе и тем более в ЕЦБ никто почему-то об этом не беспокоился. А теперь Лагард говорит, что надо срочно "восстанавливать степень независимости, которой сейчас не хватает".
Как отметила в комментарии для Baltnews гендиректор НКО "МОБИ.Деньги" Мария Красенкова, отношения между Евросоюзом и США продолжают ухудшаться. После того, как Дональд Трамп объявил о решении ввести надбавки на товары из Евросоюза в размере 20%, очевидно, что в Брюсселе задумались об ответных мерах и импортозамещении.
"Безналичные розничные расчеты – это слишком чувствительная для избирателей тема. Банковские платежные карты по доле от общего оборота (45%) остаются главным методом оплаты покупок граждан еврозоны. Проведенное в 2024 году исследование ЕЦБ показало, что 55% потребителей в странах ЕС отдали предпочтение картам и другим безналичным платежам при оплате покупок в магазине, а наличные предпочитают всего 22% опрошенных.
Пример России, Индии, Китая и семи стран ЕС, показывает, что создание альтернативной Visa и Mastercard платежной карточной системы, в теории, исполнимая задача. Современные технологии расчетов в режиме реального времени позволяют сделать ее еще и более быстрой, удобной для потребителей и экономичной для торгово-сервисных предприятий", – говорит эксперт.
Однако, по мнению Марии Красенковой, проблемой может стать то, что любой запрет или ограничение хождения карт американских платежных систем может вызвать противодействие Вашингтона и очередной виток обострения торговой войны.
Чего на самом деле хочет ЕЦБ?
Важно отметить, что комментарии Лагард прозвучали на фоне возобновления внимания к Союзу рынков капитала (CMU). Это давний проект, который Еврокомиссия впервые предлагала еще в 2014 году. Суть CMU – создать единый рынок капитала в государствах-членах якобы чтобы улучшить поток инвестиций и сбережений по всему ЕС. Подобный механизм должен был предоставить компаниям лучший доступ к финансированию, а гражданам – более эффективные механизмы сбережения.
Разумеется, такая наднациональная надстройка многим правительствам стран ЕС не понравилась, поэтому ее так и не реализовали. Но теперь, учитывая желание ЕЦБ создать собственную платежную систему, появился повод в условиях торговых войн с США. Лагард, кстати, прямо говорит, что создание CMU станет основой будущего фискального союза. И конечно же, все это делается абсолютно не ради контроля Брюсселя над экономиками блока, а исключительно чтобы ослабить давление на денежно-кредитную политику.
Руководитель аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle Артур Мейнхард в разговоре с Baltnews объяснил, что инициатива ЕЦБ вполне ожидаема. Тем более что в мире есть немало примеров систем национальных платежных карт, включая индийскую RuPay и бразильскую Elo. Есть и региональные системы, вроде китайской UnionPay и российской "Мир", которые вышли на международный уровень.
При этом, как отметил эксперт, для полноценной конкуренции с Visa и Mastercard Европе потребуется время, значительные инвестиции и согласованные действия всех стран-членов.
"Различия в национальных финансовых регулированиях усложняют создание единой системы. Внутриполитические разногласия между странами-членами ЕС могут стать препятствием для согласования ключевых аспектов новой разработки.
Но надо признать, что цель очень заманчивая. Создание своей системы платежных карт может повысить финансовую независимость ЕС. Это обеспечит и низкие комиссии, повышая скорость транзакций. Система может стать основой для дальнейшего развития цифровых валют и инновационных финансовых технологий в регионе", – считает Артур Мейнхард.
Желание есть, но хватит ли сил?
Политические разногласия внутри Евросоюза – это не единственная проблема, с которой столкнется ЕЦБ, пытаясь отгородить себя от американской платежной системы. Глава ЕЦБ хочет создать единый надзор и снять почти все барьеры стран ЕС в сфере услуг, которые по данным Международного валютного фонда эквивалентны 110% тарифов, а в торговле товарами – 40%.
"Для реализации того, о чем говорит Лагард, нужны большие инновации и инвестиции. Да и просто скопировать Visa и Mastercard не получится. У ЕС были похожие проекты. Например, Eurocard, созданная как банковская альтернатива компании "AmericanExpress", но в 2002 году ее выкупила Mastercard.
Вслед за этим потерпели неудачу Euro Alliance of Payment Schemes (EAPS), PayFair, EUFISERV. Европейский финтех-стартап Tink, предлагающий проведение инновационных прямых платежей, в 2022 году стал подразделением Visa", – рассказала в беседе с Baltnews доцент экономического факультета РУДН Эвелина Гомонко.
Эксперт напомнила, что отдельные банковские платежные решения, такие как Trustly, Sofort, iDeal, смогли завоевать долю рынка в некоторых странах-членах ЕС, но из-за технических и финансовых проблем у них не получилось распространиться на все страны блока. Европейская платежная инициатива (EPI) пыталась объединить данные национальные платежные системы в одну, но пока безуспешно.
Cоздание автономной европейской платежной инфраструктуры сопряжено с комплексом взаимосвязанных проблем институционального, экономического и технологического характера. Более подробно о них рассказал доцент Финансового университета, управляющий партнер исследовательского центра "Аналитика. Бизнес. Право" Кырлан Марчел.
"Во-первых, это дифференциал межбанковских комиссионных сборов. Сравнительно низкие показатели интерчейндж-комиссий на европейском рынке существенно снижают потенциальную рентабельность проекта и осложняют процесс построения устойчивой бизнес-модели.
Во-вторых, нужен большой объем инвестиций в технологическую экосистему, а также трансформация платежного поведения участников рынка.
В-третьих, непонятно, хватит ли у ЕЦБ возможностей обеспечить проект с инженерно-технической стороны, ведь речь идет о разработке и внедрении многоуровневых систем информационной безопасности", – пояснил эксперт.
Сделать все это в условиях, когда европейские страны пребывают в растерянности и не понимают, какой у них в условиях торговой войны с США и новых пошлинах будет товарооборот (следовательно, и наполнение бюджета) даже в ближайшие полгода – задача трудновыполнимая. У ЕЦБ попросту не хватит ресурсов и свободных рук.
Более того, необходимо создать регулирующую структуру для платежей, которая будет учитывать политические аспекты в финансовом секторе ЕС. А сделать это, учитывая постоянные распри стран ЕС даже по поводу ответных пошлин против США, будет очень сложно.
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.
